Palantir（PLTR）2026年 収益ガイダンスとAI成長見通し

Palantir Technologies（PLTR）は、AIプラットフォーム需要の増加を背景に、2024年から2025年にかけて爆発的な成長を遂げました。2025年第4四半期の決算発表は2026年2月2日に予定されており、今年も力強い売上拡大と利益改善が期待されています。ただし、高いバリュエーションと短期的な株価変動には注意が必要です。

PLTR株は、AI成長モメンタムに支えられ、2024年に340%、2025年に135%上昇するなど圧倒的な上昇トレンドを示しました。2025年11月の高値207ドルを記録した後、足元では約5〜9%下落して168ドル前後まで調整しています。利益期待が高い一方で、トレーリングP/Eは約399倍、フォワードP/Eも170〜245倍と非常に高水準で、今後もボラティリティの継続が予想されます。

2026年の予想売上高は前年比約70〜80%増加が見込まれ、特に政府部門の売上は51〜70%拡大する見通しです。こうした成長要因は高いバリュエーションへの圧力を和らげる一方で、月間4〜5%の調整局面と高評価維持はボラティリティを強める要因にもなります。直近30日間では、訴訟、M&A、規制関連の重要なニュースは確認されていません。

2026年2月2日に予定されている2025年第4四半期決算に注目が集まっています。Citiは目標株価を235ドルに引き上げ、AI事業拡大と契約残高（Remaining Deal Value）の強さが売上成長を後押ししていると評価しました。一方で、一部アナリストは過熱したバリュエーションを理由に短期的な調整の可能性を指摘し、慎重な見方を維持しています。

最新の開示データは限られていますが、機関投資家による買い越し傾向が続いており、インサイダー取引は特段の変化なく安定しています。これは、投資家の信頼が一定程度維持されていることを示唆しています。